Ruský tabákový trh ve stínu rusko-ukrajinské války
Zanechat vzkaz
Ruský tabákový trh ve stínu rusko-ukrajinské války
Rusko-ukrajinský konflikt trvá déle než rok. Evropa a Spojené státy dosud zavedly více než tucet kol sankcí proti Rusku. Závažnost je bezprecedentní. Do budoucna není vyloučeno, že Západ společně spustí silnější a dalekosáhlejší sankce. Panika, kterou to vyvolalo na trhu, však pominulo. Jaký je tedy současný stav ruského trhu z hlediska tabákového průmyslu? Jaké příležitosti to přináší čínskému tabákovému průmyslu?
Ruský tabákový magnát zasáhl sankce
Od začátku války mezi Ruskem a Ukrajinou Evropa a Spojené státy stále více uvalují na Rusko sankce, které zahrnují podniky a jednotlivce v odvětvích, jako je vojenský průmysl, letecký průmysl, komunikace, finance, ekonomika a technologie. V poslední době byly sankce rozšířeny na jednotlivce zapojené do tabákového průmyslu. Igor Kesaev je sankcionován EU, Spojeným královstvím a USA za „napomáhání ruské invazi na Ukrajinu“.
Igor Kesaev je spolumajitelem skupiny Mercury Group, předního distributora tabákového trhu v Rusku. Mercury Group je také místní developer a distributor luxusního zboží v Rusku. Během období hospodářského růstu na počátku roku 2000 pomohl mnoha mezinárodním značkám vstoupit na ruský trh. V roce 2022 byl Kesaev uveden Forbesem jako 35. nejbohatší člověk v Rusku a je hlavním akcionářem továrny Va Degtyarev, která vyrábí kulomety, protitankové a protiletadlové zbraně, z nichž některé byly použity na ukrajinském bojišti. Od dubna 2022 je Kesaev také předsedou představenstva Megapolis, joint venture obchodní společnosti pod Mercury Group.
Kesaev začal pracovat v tabákovém průmyslu na počátku 90. let. Podle profilu magnáta z roku 2014 zveřejněného na webových stránkách Forbes Russia, s kolapsem Sovětského svazu mezinárodní tabákové společnosti, které touží dostat své produkty na ruský trh, uzavřely partnerství s Kesaevem. Kesaev postupem času vybudoval Megapolis, největšího ruského distributora tabáku, získáváním regionálních konkurentů. Do roku 2022 bude Megapolis sloužit 160000 maloobchodníkům po celé zemi.
Kromě toho Kesaev založil ukrajinskou pobočku Megapolis, aby se podílel na tabákovém byznysu na Ukrajině. Po svržení bývalého proruského prezidenta Ukrajiny Viktora Janukovyče v roce 2014 a ruském převzetí Krymu začali ukrajinští představitelé zkoumat ruské společnosti ve všech odvětvích jejich ekonomiky.
V té době Megapolis Ukraine kontrolovala 99 procent trhu distribuce tabáku na Ukrajině, uvádí Ukrajinský výbor pro ochranu hospodářské soutěže. Kyjev uvalil na Kesajeva sankce v roce 2016 s tím, že jeho blíže nespecifikované činy ohrožují národní bezpečnost Ukrajiny. Vysoký ukrajinský prokurátor později obvinil Kesajeva z podpory „teroristických skupin“ dodáváním zbraní separatistické skupině podporované Ruskem.
Dilema pro nadnárodní tabákové společnosti
Podle výzkumu Mezinárodního institutu pro rozvoj managementu se mnoho západních společností na začátku rusko-ukrajinské války zavázalo, že se z Ruska okamžitě stáhne, do konce roku 2022 však trh země opustilo necelých 9 procent zemí EU a G7. Je to způsobeno zavedením nových regulací v Rusku, včetně ustanovení, že vláda má právo určovat ocenění aktiv zahraničních společností v Rusku, stejně jako dividendy a peněžní toky nových vlastníků, což ztěžuje nadnárodním společnostem přežití bez obrovského finančního zásahu. Stažení z ruského trhu.
Co se týče tabákového průmyslu, Rusko vždy představovalo pro tabákový průmysl obrovský trh s vysokou mírou kouření a spotřebiteli akceptovali elektronické cigarety a zahřívané tabákové výrobky.
Nové předpisy zavedené ruskou vládou skutečně postavily nadnárodní tabákové společnosti do dilematu. Krátce poté, co vypukla válka mezi oběma zeměmi, Imperial Brands prodal svůj ruský podnik místnímu partnerovi, čímž si do svého ročního zisku připsal 463 milionů dolarů. Japan Tobacco pozastavila investice a expanzi na ruském trhu, ale v současnosti odchod neplánuje. British American Tobacco (BAT) ovládá téměř čtvrtinu ruského trhu. Od vypuknutí války mezi oběma zeměmi společnost oznámila, že se v roce 2023 stáhne z ruského a běloruského tabákového trhu, a vedla hloubková jednání se svými distributory v Rusku o prodeji podniku, ale k žádnému výraznému pokroku nedošlo.
Od implementace nových pravidel v Rusku generální ředitel Philip Morris International Jacek Olczak řekl, že má odpovědnost získat hodnotu pro akcionáře, a raději si ponechat společnost v Rusku, než ji prodat za přísných podmínek z Kremlu. Pokus Philip Morris International prodat svůj ruský byznys se zastavil a diskuse s nejméně třemi „vážnými“ potenciálními kupci nikam nevedou. Přestože požadovaná cena nebyla zveřejněna, společnost Philip Morris International má v zemi aktiva v hodnotě 2,5 miliardy dolarů, ukazují záznamy společnosti. V roce 2022 budou tržby Philip Morris International činit 31,7 miliardy USD, z čehož 8 procent bude pocházet z ruského a ukrajinského trhu.
Vzhledem k velkým změnám v regulačním prostředí v Rusku Philip Morris International zvažuje udržitelnější návrat na Ukrajinu a v současné době zkoumá možnosti obnovení výroby na Ukrajině. Společnost Philip Morris International již dříve zastavila výrobu ve svém závodě v Charkově kvůli obavám o bezpečnost způsobeným pokračující válkou. Některé z jejích značek na Ukrajině jsou v současné době vyráběny společností Imperial Brands na základě ad hoc ujednání. Nyní ale Philip Morris International pracuje na vybudování vlastního alternativního výrobního závodu na Ukrajině. Existují dva hlavní důvody: jedním je, že Philip Morris International chce vyrábět své vlastní produkty na Ukrajině, a druhým je ukázat, že společnost je odhodlána investovat na Ukrajině i během války.
Příležitosti pro čínské společnosti vyrábějící elektronické cigarety
Nadnárodní tabákové společnosti se sice z ruského trhu úplně nestáhly, ale počet zahraničních značek e-cigaret působících v Rusku postupně klesal. Vzhledem k tomu, že ruský tabákový průmysl hodně spoléhá na podporu a investice zahraničních značek, vedlo to k velkému nedostatku produktů na ruském tabákovém trhu a prudkému nárůstu cen, takže čínské e-cigarety mají možnost v Rusku růst.
Ke konci roku 2021 je v Rusku více než 5{2}} obchodů prodávajících e-cigarety, včetně více než 1 100 v moskevské oblasti. Podle údajů realitní platformy DNA REALTY se počet prodejen tabáku v Rusku v roce 2022 zvýší minimálně o 20 procent, přičemž většina zisků bude pocházet z prodeje e-cigaret. E-cigarety mají velký potenciál jako alternativa k tabákovému trhu v Rusku, kde vapeři tvoří 6,8 procenta všech kuřáků. Rusko je po USA a Evropě třetím největším dovozcem ENDS na světě.
Čína představuje 90 procent celosvětového trhu s e-cigaretami. V roce 2021 dosáhne čínský export do Ruska 82,5 miliardy rublů. Letos může vzrůst o 35 procent a dosáhnout 111 miliard rublů a do budoucna je zde velký potenciál.
